(網(wǎng)經(jīng)社訊)近日，豐巢上市招股書(shū)中的退換貨快遞數(shù)據(jù)引發(fā)了業(yè)內(nèi)關(guān)注。
根據(jù)豐巢引用數(shù)據(jù)顯示，去年全國(guó)的電商退換貨快遞高達(dá)82億件，預(yù)計(jì)2028年會(huì)增長(zhǎng)到209億件，超日均5000萬(wàn)件的退貨快遞。
這個(gè)數(shù)量級(jí)的退換貨快遞，代表了什么？
根據(jù)國(guó)家郵政局公布的數(shù)據(jù)，截至2024年8月，快遞行業(yè)件量已超過(guò)1080億件，也就是日均約有4.5億件快遞。而在6月電商大促期間，日均的業(yè)務(wù)量超過(guò)5億件。
也就是說(shuō)，4年后的逆向快遞大約占了目前整個(gè)快遞業(yè)務(wù)量的10%左右。這對(duì)于快遞企業(yè)的增收、盈利和戰(zhàn)略布局都是一個(gè)重要信號(hào)。
電商退換比例大漲帶動(dòng)逆向件
電商平臺(tái)的退換貨比例近幾年逐年攀升。
制圖：硅星人
有調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2019年到2021年電商平臺(tái)的退貨退款占比從21.21%上升至47.22%，像“618”、“雙11”、“雙12”更甚,尤其直播電商，退貨率在30%到60%之間。到今年退款退貨的比例再次大幅度攀升，根據(jù)豐巢招股書(shū)里的數(shù)據(jù)，從2019年到2023年，中國(guó)快遞行業(yè)中的電商逆向件年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)22.7%。其中，服裝領(lǐng)域的退換貨今年達(dá)到高峰，有媒體報(bào)道稱(chēng)，女裝退貨率已從過(guò)去的40%-60%上升至60%-70%，甚至618期間有店鋪的退貨率高達(dá)80%。
在這樣的退貨率之下，逆向快遞數(shù)量也快速攀升。中信建投報(bào)告預(yù)估，今年日均退貨件量約2000萬(wàn)件，占比相比去年提升0.5-1個(gè)百分點(diǎn)。
這一數(shù)據(jù)與豐巢招股書(shū)中的數(shù)據(jù)互相印證，豐巢引用國(guó)家郵政局和灼識(shí)咨詢(xún)的數(shù)據(jù)顯示，電商逆向件在2019年達(dá)到36億件，2023年是82億件，換算下來(lái)日均逆向件約為2200萬(wàn)件。
而這一趨勢(shì)未來(lái)還將延續(xù)。根據(jù)中信建投的觀(guān)點(diǎn)，像直播電商平臺(tái)等新興電商模式為了保證消費(fèi)者的服務(wù)體驗(yàn)，更注重保障退換貨服務(wù)，再加上直播電商的“爆款”屬性，抖音、快手電商的退貨率遠(yuǎn)高于京東、阿里等傳統(tǒng)電商平臺(tái)。按照直播電商的未來(lái)發(fā)展，后續(xù)的退換貨率仍將保持上升態(tài)勢(shì)。
豐巢招股書(shū)中也預(yù)計(jì)2023年到2028年電商逆向件年復(fù)合增長(zhǎng)率還將保持在20.7%，預(yù)計(jì)在2028年增長(zhǎng)到209億件，超日均5000萬(wàn)件。
退換貨里的快遞商機(jī)
而逆向件的變化也帶給了極度內(nèi)卷的快遞行業(yè)一個(gè)創(chuàng)收新希望。
一方面，逆向件具備高增長(zhǎng)、高溢價(jià)、高收益等特點(diǎn)，是快遞都想走的高品質(zhì)、高服務(wù)、高價(jià)值路線(xiàn)；另一方面電商平臺(tái)為了保障消費(fèi)者體驗(yàn)，對(duì)于退換貨快遞有上門(mén)服務(wù)、時(shí)效等要求，能夠給到快遞公司相較于正向快遞2倍甚至更高的價(jià)格，這對(duì)于目前被低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)壓得喘不過(guò)氣來(lái)的各末端網(wǎng)點(diǎn)來(lái)說(shuō)無(wú)異于一個(gè)氧氣罐。
而一旦這種高溢價(jià)、高價(jià)值、高服務(wù)體驗(yàn)的逆向快遞能夠在企業(yè)內(nèi)部形成一定規(guī)模，后續(xù)發(fā)力更廣闊、更高層次的快遞產(chǎn)品必然也更容易。這就是所有快遞企業(yè)夢(mèng)寐以求的升“咖位”、破低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的通天大道。
今年上半年各大快遞企業(yè)的財(cái)報(bào)事實(shí)上已經(jīng)有了這種信號(hào)。
比如極兔披露了2024年上半年業(yè)績(jī)，中國(guó)區(qū)經(jīng)調(diào)整EBIT首次實(shí)現(xiàn)了盈利，上半年極兔所有盈利指標(biāo)均為正數(shù)，凈利潤(rùn)扭虧轉(zhuǎn)盈，盈利3102.6萬(wàn)美元，去年同期虧損6.7億美元。
在其電話(huà)會(huì)上，極兔方面明確今年上半年逆向件和散單數(shù)量同比翻倍，品牌客戶(hù)數(shù)量也在增加，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，為單票收入提供了有力支撐。
中通方面也在上半年財(cái)報(bào)中表示，散件的比例增加與網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)幫助中通實(shí)現(xiàn)派件成本下降的同時(shí)，進(jìn)一步增加了業(yè)務(wù)員的收入。
成本降無(wú)可降 散件和逆向件形成新競(jìng)爭(zhēng)
除了逆向件、散件本身具有高溢價(jià)、高價(jià)值的特點(diǎn)，上半年的營(yíng)收與盈利成效吸引大批的快遞企業(yè)加碼。
另一方面，各大快遞企業(yè)在正向快遞成本上確實(shí)遭遇了困境。
觀(guān)察上半年各大快遞企業(yè)的財(cái)報(bào)披露數(shù)據(jù)，在單票收入上普遍保持了大比例下滑的趨勢(shì)，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)仍在繼續(xù)。
數(shù)據(jù)來(lái)源：公司披露經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)
但成本端卻降無(wú)可降。中信建投報(bào)告分析2014年到2023年通達(dá)系快遞單票成本變化發(fā)現(xiàn)，隨著各大快遞線(xiàn)路拉直、滿(mǎn)載率提升，尤其是日均3000萬(wàn)單之后，在現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)和組織模式下已經(jīng)難以推動(dòng)單票成本的持續(xù)改善。
不過(guò)，資本市場(chǎng)卻是持續(xù)要求投資回報(bào)的，根據(jù)中信建投的分析，未來(lái)3-4年的投資回報(bào)周期內(nèi)，1單位資本開(kāi)支投入需要每年盈利0.25—0.35單位左右的利潤(rùn)。但當(dāng)下僅有中通的單票凈利潤(rùn)能維持在0.3元左右。因此中通不主動(dòng)提升單票利潤(rùn)，其他玩家將很難跟進(jìn)這場(chǎng)無(wú)限競(jìng)爭(zhēng)游戲。
這時(shí)候逆向件、散件這一創(chuàng)收新渠道簡(jiǎn)直就是一道曙光，各家紛紛入場(chǎng)，勢(shì)必要拿下最先一波紅利，以此推動(dòng)后續(xù)規(guī)?；鰟?shì)，實(shí)現(xiàn)更強(qiáng)的盈利效應(yīng)。
逆向件、散件誰(shuí)家強(qiáng)？
當(dāng)前，順豐、京東物流、極兔、中通、韻達(dá)、申通、菜鳥(niǎo)、豐巢等都已經(jīng)在退貨件、散件方面強(qiáng)化部署。
順豐高管在投資者關(guān)系活動(dòng)中提到，上半年時(shí)效件增量一方面就來(lái)自于退貨件市場(chǎng)份額的提升，借助散收能力持續(xù)搶奪在頭部各大電商平臺(tái)退貨業(yè)務(wù)份額，其中在個(gè)別平臺(tái)的退貨分單份額已占到70%-90%，助力退貨單量保持高增長(zhǎng)。
京東物流早在2023年底就看好這塊蛋糕，為了提升消費(fèi)者體驗(yàn)，解決退貨難、退款慢等行業(yè)痛點(diǎn)，提出升級(jí)退貨解決方案，延長(zhǎng)了退貨的取件時(shí)段，最早8點(diǎn)、最晚23點(diǎn)都可取件，快遞小哥最快1小時(shí)上門(mén)，并打造數(shù)碼3C、服飾、家電家居等多品類(lèi)驗(yàn)貨標(biāo)準(zhǔn)，提升退貨效率、降低商家物流成本。目前，京東物流已為抖音、快手等直播電商平臺(tái)以及某些國(guó)內(nèi)知名興趣電商平臺(tái)等提供高品質(zhì)的退貨服務(wù)。
極兔管理層在近日的半年報(bào)電話(huà)會(huì)上表示，今年上半年逆向件和散單數(shù)量同比翻倍，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，為單票收入提供了有力支撐。目前極兔在中國(guó)市場(chǎng)的日均逆向件和散單件約250萬(wàn)單，占整個(gè)業(yè)務(wù)量的5%。
中通在散件增長(zhǎng)上制定了今年全年50%以上的增長(zhǎng)目標(biāo)“去年不到400萬(wàn)單，今年全年要到600萬(wàn)單，高峰期預(yù)期要超700萬(wàn)單以上?！痹谝患径入娫?huà)會(huì)上披露數(shù)據(jù)，日均散件規(guī)模超過(guò)了500萬(wàn)單，其中超過(guò)300萬(wàn)單是自由散件，約200萬(wàn)單為平臺(tái)逆向散件。近期，中通也相繼拿下了多個(gè)城市抖音退貨業(yè)務(wù)，搶占散件市場(chǎng)。
韻達(dá)在財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)中也提到，退換貨逆向物流、散單業(yè)務(wù)量的快速增長(zhǎng)帶動(dòng)包裹量的增長(zhǎng)。近日也拿到了抖音某些城市的退貨業(yè)務(wù)。
申通除了快遞大盤(pán)主體的增量外，在逆向件等增量市場(chǎng)上表現(xiàn)積極，不僅承接了多個(gè)主流電商平臺(tái)的逆向退貨業(yè)務(wù)，同時(shí)與快遞柜、驛站等多個(gè)散單寄件平臺(tái)合作，散單業(yè)務(wù)規(guī)模同比實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。
菜鳥(niǎo)裹裹因?yàn)椤?元退換貨”等服務(wù)，按照截至2023年6月30日止三個(gè)月包裹量計(jì)算，已經(jīng)是中國(guó)最大的逆向物流解決方案提供商。
近日提交IPO招股書(shū)的豐巢同樣重視退換貨，據(jù)悉，因?yàn)橄M(fèi)者自行將退換貨放入快遞柜的緣故，很大程度上解決了快遞上門(mén)收件成本過(guò)高的難題，豐巢的逆向件據(jù)稱(chēng)能夠?qū)纹蹦嫦蚣杀敬蛳?0%。
對(duì)于未來(lái)有望形成5000萬(wàn)/日的逆向件市場(chǎng)，你更看好誰(shuí)家呢？
